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Tema...
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Los dueños del dinero
En el futuro solo un puñado de grandes bancos
dominarán el mercado mundial del dinero. |
Se llama Stanford Weill. Es el capo máximo
del Citigroup. Cuando está de buen humor a Weill le gusta sonreir.
Y durante los ultimos tiempos sonrie bastante. Su buen humor es estupendo.
Su banco obtuvo ganancias que superaron los pronósticos de
los expertos y analistas en Wall Street. Y eso en epocas de vacas
flacas. Mientras la mayoría de sus competidores son victimas
de la malaria que asola a la economia en general y se quejan de resultados
pocos gratos, el Citigroup, uno de los bancos más importantes
del mundo, logra incrementar sus ganancias.
Mientras las más importantes agencias de ratings le bajan el
pulgar a muchas empresas del sector, Moodys le sube al Citigroup la
calificación . En el sector de las finanzas internacionales
a Weill se lo conoce como un gran estratega. Siempre presto a adaptarse
a los deseos del consumidor y a las nuevas tendencias, asi como tambien
es implacable con aquellas areas del negocio que no generan bastantes
dolares. Tal cual sucedió con la filial aseguradora Travelers
Property, a quien puso en venta. Weill necesitó tan solo 10
años para transformar a su otrora Travellers Group en uno de los bancos
más poderosos del planeta.
En 1998 se tragó de manera espectacular al Citigroup, en el
2001 la victima fué el grupo mexicano Banacci. Monto de la
operación: 12.500 millones de dolares. Ningúna otra
institución financiera posee en el mundo tan amplia gama de
servicios y productos como el Citigroup. Ya sea en el negocio con
clientes privados, financiamiento de hipotecas o banca de inversiones,
el Citigroup ofrece todo e inclusive en determinadas areas es líder
del mercado. Ello posibilita cierta independencia. Sobre todo como
durante el 2000 y el 2001 en que los mercados caen en picada y el
negocio en banca de inversiones tambalea, las ganancias se generan
con el mercado de masas, créditos, hipotecas, etc.
Con toda esa infraestructura el Citigroup está inmejorablemente
posicionado para la fase determinante en la lucha para el mercado
global. Despúes del festín de adquisiciones a nivel
nacional y regional, le llega la hora al negocio de las fusiones internacionales.
Y en las lujosas oficinas de los grandes conglomerados financieros
del mundo ya están trabajando con vistas a ello. Los pesos
pesados del futuro no serán más de diez. Al banquete
global tendrán acceso, además del Citigroup, el Banc
of America y naturalmente como no podía ser de otra forma,
el J.P.Morgan. Ellos siempre van prendidos cuando se trata de ganar
dolares a carradas. En la selecta mesa tambien tendrán su lugar
los especialistas suizos del CSFB y el UBS asi como el britanico HSBC.
Los alemanes quizás estén representados por el poderoso
Deutsche Bank. La carrera se largó en 1999 con la union del
Chase Manhattan y J.P.Morgan, quien desde entónces pasó
a llamarse J.P.Morgan Chase. Los suizos, con la intención de
un nuevo enfoque en el negocio, ya pusieron la lupa sobre el mercado
americano y están prestos a dar el manotazo en el momento oportuno.
Los candidatos a convertirse en un suculento bocado son varios. Lo
que hasta hace un par de años parecía imposible, en la actualidad
se a convertido en una rutina. Pensar en tragarse a alguna de las
prestigiosas bancas de inversiónes en los Estados Unidos hubiera
sonado a delirio.
Hoy en dia se barajan nombres, se negocia, hay alianzas, acuerdos,
cooperaciones, se firman contratos y la finalidad es una sola: Ser
más grande, más poderoso, más fuerte e influyente
que la competencia. Lograr el dominio total del mercado. Los tres
grandes de Wall Street. Los que se reparten el mercado en el mundo
de las inversiones bursátiles, los que dominan el juego de
la bolsa ya no son lo que eran y pertenecen al circulo de pérdedores.
Merrill Lynch, Morgan Stanley y Goldman Sachs. Ellos son poderosos
en su area, pero fuera de alli no tienen peso debido a su falta de
diversificación. El cada vez más expansivo negocio global
de clientes empresariales además de asesoramiento para operaciones
en los mercados de capitales, tambien necesitan créditos.
Y Merrill Lynch y Cia, despúes de la malaria que asola a los
mercados accionarios en los últimos dos años, como puras bancas
de inversión no están en condiciones de otorgarlos debido
a la falta de capital propio. Se acaba el tiempo y muchos pérdieron
el tren. Tanto en los Estados Unidos como en Inglaterra solo un par
de bancos dominan ya el mercado. En el resto de los paises europeos
el proceso de consolidación está en plena marcha. Los
españoles, nada tontos, tomaron pocisión en toda latinoamerica.
Alli pueden ganar su buenos dolares con los sufridos ciudadanos de
habla híspana.
En otros mercados les está vedado el ingreso. En primera solo
juegan los verdaderos poderosos. Los alemanes miran desesperados el
juego y los únicos con alguna chance de participar de la fiesta
global, son los del Deutsche Bank a través de alguna alianza
estrategica que les posibilite tener presencia en la mesa de los poderosos.
Existen tratativan con el Lloyds y el Barclays. Los teútones
no son considerados socios de primer nivel para el negocio. Altos
costos y pocas ganancias. Atributos pocos atractivos como para encontrar
a posibles interesados.
Los 10 mayores bancos del mundo:
El banco de mayor capitalización de mercado en el mundo es
el Citigroup con 250 mil millones de dolares. Despúes le sigue
el HSBC con 135 mil millones. El Wells Fargo (se acuerda usted de
las peliculas de cowboys en su infancia? Si...el mismo!) tiene un
valor de 95 mil millones, J.P.Morgan vale 87 mil millones, los holandeses
del ING group (un pais chiquitito, sin vacas, sin petroleo ni grandes
riquezas y sin embargo siempre "prendido" en ésto de ganar
dolares) cotizan a 76 mil millones, el Banc of America vale 74, el
suizo UBS unos 70, los nipones del Bank of Tokio 66, el Royal Bank
of Scotland 63 y Morgan Stanley unos 60 mil millones de dolares.
Albert Morgan
12.02.2002 |
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